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1月9日重大消息解读

2019-01-22 18:29:10

1月9日重大消息解读

昨日两市股指呈震荡调整格局,本轮恢复性行情是价值投资理念的兑现,也是证监会主席郭树清蓝筹价值论的胜利。

非上市公众公司监管制度初步建立

中国证监会日前公布实施《非上市公众公司监管办法》的配套规则《非上市公众公司监管指引第1号信息披露》、《非上市公众公司监管指引第2号申请文件》和《非上市公众公司监管指引第3号章程必备条款》。监管指引作为《监管办法》配套规则发布后,非上市公众公司监管制度初步建立。

消息解读

配套规则发布后,非上市公众公司监管制度初步建立。目前阶段,监管指引主要考虑了保障监管工作平稳起步的基本要求,尽可能降低准入门槛、尽可能降低公司接受监管的成本,使监管指引内容简便易行。非上市公众公司监管制度的建立,有利于进一步规范和支持中小企业股本融资、股份转让、公司重组等公司活动。

证监会启动IPO史上最严打假

此次号称史上最严厉的财务专项检查工作将分为券商自查、证监会复核以及现场抽查,围绕IPO再审企业的财务真实性

1月9日重大消息解读

,重点检查虚构交易,现金收付等,力求挤出企业报告水分,充分披露在审企业的风险。证监会1月8日召开了关于IPO在审企业2012年财务报告专项检查工作会议,对此前证监会宣布进行的首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作进行了部署和动员。

消息解读

此次证监会动员全系统的力量进行严厉程度前所未有的在审企业的财务报告审查,其背景是高悬在A股市场之上的IPO堰塞湖,以及2011年以来愈演愈烈的新股业绩变脸问题。通过此次严厉程度前所未有的财务专项检查,在审企业的财务报告中的水分将被大大挤出,将有300家左右的企业被踢出IPO在审队伍,大大缓解IPO的压力。

审批提速 4家基金公司获得准生证

证券时报获悉,近日,江信、前海开源、中原英石和华润元大4家基金公司先后获得证监会发放的准生证,国内基金公司将增至77家。而也分别得到上述基金公司及其股东方确认,4家公司均已获得批文。

消息解读

相比以往,现在新基金公司审批提速了不少。以往新基金公司从筹备到具备开业条件至少要一年以上,有的甚至多达二三年,而近两年审核时间已经缩短至一年以内。证监会审批提速直接体现在近两年基金公司总数的迅速扩容上。按照目前进度,今年一季度至少会有4家新基金公司成立。

券商金融衍生品柜台交易业务蓄势待发

证券时报从中国证券业协会获悉,为规范证券公司金融衍生品柜台交易行为,防范和化解业务风险,中证协组织起草了《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》、《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》和《中国证券市场金融衍生品交易主协议》及配套文件,目前相关规则征求意见稿已向行业征求意见。

消息解读

这意味着随着自律性规则出台的临近,证券公司金融衍生品交易业务蓄势待发。证券公司开展金融衍生品交易业务有利于支持实体经济发展,有利于管理和对冲市场风险和信用风险,有利于丰富证券公司柜台交易业务品种。

风险警示板平稳启动 确保投资者合规交易

作为落实退市配套制度,平稳推进退市制度改革的措施之一,上交所的风险警示板自2013年1月4日开始运行。截至1月8日,已平稳运行3个交易日。据上交所相关负责人介绍,运行首日,共有43家公司的46只风险警示股票(含A股与B股)进入风险警示板,剔除其中的暂停上市公司股票(4只)和停牌股票(3只),当日实际有39只风险警示股票进行交易;其后两个交易日,该板块中交易的风险警示股票分别为39只、38只。

消息解读

投资者买卖风险警示板股票,应当详细了解相关规定,充分理解其中的投资风险,根据自身风险承担能力谨慎投资,同时应保证交易行为合法合规;会员应当全面落实风险警示板规则的相关要求,做好宣传和风险警示工作,并采取适当措施对客户买卖 风险警示股票的行为进行监控。

医保难为扩容埋单 新版基药目录再延迟

新版国家基本药物目录箭在弦上,却迟迟未发。新版基药目录已经通过卫生部的讨论,目前正在等待国务院批准,还需要几个月时间来准备配套措施。卫生部部长陈竺7日公开表示。7~8日,2013年全国卫生工作会议在京召开。

消息解读

作为卫生部的年度例行工作会议,自2009年新医改启动以来,全国卫生工作会议被寄予了更多医改方向和信号释放的意义。而作为新医改启动后最具实验性的措施,新版基本药物制度中关键一环的新版国家基本药物目录在这次会议上并未透露近期公布的消息。新版目录扩容幅度很大,医保部门担心费用上涨,难以负担,一直对目录扩大持反对意见是迟迟无法公布的主要原因。

开年三连阴不改多头格局 期指重回升水

截至昨日收盘,主力合约IF1301收于2531.2点,较本周一结算价下跌5.8点,微跌0.23%,持仓量减少2966手至74965手。其余三个合约跌幅亦在0.2%附近。而沪深300现货指数收于2525.09点,下跌10.89点,跌幅0.43%。尽管自上周五以来,期指总持仓已经连续三日减仓,但依然维持在10万之上的高位,彰显多空博弈热情依然高涨,但空头已经稍显疲态。昨日期指总持仓为107542手。

消息解读

虽然期指在2013年的头三个交易收三连阴,但并未出现大的调整。多头依然坚守,并且昨日主力合约重回升水,反之净空单的连续回落亦彰显出空头情绪的谨慎。目前,期指依然延续偏多格局。对于日内的剧烈波动,说明多空博弈依然激烈。但总的来说,相比2012年最后两个交易日的大幅增仓,空头当前已经稍显疲态。

非上市公众公司监管制度初步建立

中国证监会日前公布实施《非上市公众公司监管办法》的配套规则《非上市公众公司监管指引第1号信息披露》、《非上市公众公司监管指引第2号申请文件》和《非上市公众公司监管指引第3号章程必备条款》。监管指引作为《监管办法》配套规则发布后,非上市公众公司监管制度初步建立。

信息披露指引对非上市公众公司公开转让说明书、定向发行说明书和定向转让说明书不再分别出台专项文件,而是统一对非上市公众公司的信息披露制定最低标准。指引主要规定有:第一,披露内容主要包括公司基本情况、业务与产品、财务状况。第二,年报和半年报的披露内容比照指引进行。第三,公司可以自主约定和选择信息披露平台。第四,公司和董事、监事、高管有保证披露内容真实准确完整的义务。

信息披露指引还明确,股票在依法设立的证券交易场所公开转让的非上市公众公司,应当通过证券交易场所要求的平台披露信息。依法设立的证券交易场所可以在指引的基础上,对股票公开转让的非上市公众公司制定更详尽、更严格的信息披露标准;公司应当按照从高从严的标准遵守证券交易场所的相关规定。

申请文件指引规定,非上市公众公司申请核准时需要编制和报送申请文件目录。公司应当保证申请文件内容真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。证券公司、证券服务机构及人员应当做到勤勉尽责、诚实守信,并对其出具的相关文件及申请文件中引用内容的真实性、准确性、完整性承担相应的法律。

依法设立的证券交易场所可以要求股票公开转让的非上市公众公司报送除上述文件之外的其他文件;公司应当遵守证券交易场所的相关规定。

章程必备条款指引采用必备条款的形式,内容主要体现《监管办法》关于公司治理的规定,不做具体条款规定,只做原则性要求,公司根据自己的实际情况进行具体落实。

证监会相关部门负责人介绍,三项监管指引作为《监管办法》配套规则发布后,非上市公众公司监管制度初步建立。目前阶段,监管指引主要考虑了保障监管工作平稳起步的基本要求,尽可能降低准入门槛、尽可能降低公司接受监管的成本,使监管指引内容简便易行。他强调,非上市公众公司监管制度的建立,有利于进一步规范和支持中小企业股本融资、股份转让、公司重组等公司活动。(证券时报)

证监会启动IPO史上最严打假

此次号称史上最严厉的财务专项检查工作将分为券商自查、证监会复核以及现场抽查,围绕IPO再审企业的财务真实性,重点检查虚构交易,现金收付等,力求挤出企业报告水分,充分披露在审企业的风险。

证监会1月8日召开了关于IPO在审企业2012年财务报告专项检查工作会议,对此前证监会宣布进行的首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作进行了部署和动员。据了解,此次号称史上最严厉的财务专项检查工作将分为券商自查、证监会复核以及现场抽查,围绕IPO再审企业的财务真实性,重点检查虚构交易,现金收付等,力求挤出企业报告水分,充分披露在审企业的风险。

一位券商业人士向《经济参考报》透露,从此次工作会议的内容来看,证监会此次财务报告专项检查,是动真格的,其严厉程度可谓空前。该人士表示,与此前保荐机构不需要上交工作底稿相比,此次证监会将对照工作底稿进行现场抽查。证监会要求,在券商自查过程中,要明确人员、时间、过程,并强调要求将自查落到实处。如果确实存在粉饰或造假,保荐机构、会计师主动书面报告证监局或证监会发行部。而在抽查阶段,证监会将成立15个小组,选择20至50家在审企业进行重点抽查。该人士表示,只要申报的文件存在信息披露的问题,就要追究有关人员的,一旦在审的企业出现业绩大幅下滑的情况而又没有及时进行披露的,监管措施将更加严厉。

据了解,证监会副主席姚刚在此次会议上警告谁也别心存侥幸,凡是进入行政受理程序的,就必须承担申报文件真实、准确、完整的。造成严重后果的,承担更严重。他建议保荐机构若没把握,就尽早撤回申报材料。会议还要求,创业板企业如果2012年业绩下滑,已经不满足发行条件,要及时撤回申请,保荐机构不允许以中止方式排队等待时间。

稍早之前的2012年12月28日,证监会突击发布了《关于做好首次公开发行股票公司2012年度财务报告专项检查工作的通知》,要求各中介机构在开展2012年年度财务资料补充和信息披露工作时,对首发公司报告期内财务会计信息真实性、准确性和完整性开展全面自查工作,并要求在2013年3月31日之前报送自查报告。证监会将在自查报告审核基础上,开展重点抽查工作。

业内人士普遍认为,此次证监会动员全系统的力量进行严厉程度前所未有的在审企业的财务报告审查,其背景是高悬在A股市场之上的IPO堰塞湖,以及2011年以来愈演愈烈的新股业绩变脸问题。根据证监会最新披露的数据 ,截至目前,IPO在审的企业数量已经达到了882家,按照此前的发行速度,至少需要5年左右的时间才能消化。分析人士认为,通过此次严厉程度前所未有的财务专项检查,在审企业的财务报告中的水分将被大大挤出,将有300家左右的企业被踢出IPO在审队伍,大大缓解IPO的压力。(经济参考报)

审批提速 4家基金公司获得准生证

证券时报获悉,近日,江信、前海开源、中原英石和华润元大4家基金公司先后获得证监会发放的准生证,国内基金公司将增至77家。

我们是最近几天才获得批文的,和我们一起获批的还有3家基金公司。目前我们正在办理工商登记等手续,手续办齐后,就会开业。一家准基金公司监察稽核部负责人表示。而也分别得到上述基金公司及其股东方确认,4家公司均已获得批文。

证监会去年12月31日公布的基金公司设立审核公示表显示,湘财三星、华西群益、圆信永丰和国开泰富4家公司已经落实第一次反馈意见。道富基金的设立申请已经被受理。东海基金已经通过评审会,只待批文。此前一直在进度表上出现的江信、前海开源、中原英石和华润元大4家公司已经消失。

相比以往,现在新基金公司审批提速了不少。一家基金公司筹备组人士表示,以往新基金公司从筹备到具备开业条件至少要一年以上,有的甚至多达二三年,而近两年审核时间已经缩短至一年以内。对比过往基金公司设立审核公示表发现,前海开源的设立申请去年6月份被受理,到拿到批文时间跨度仅半年左右。而江信和华润元大2家公司,去年9月底的审核进度均为已落实第一次书面反馈意见,10月底便通过了考试、谈话、现场检查和评审会四大环节。

事实上,证监会审批提速直接体现在近两年基金公司总数的迅速扩容上。数据显示,2010年共成立了2家新基金公司,2011年新成立基金公司一举增加至7家,2012年成立了4家新基金公司。按照目前进度,今年一季度至少会有4家新基金公司成立。(证券时报)

券商金融衍生品柜台交易业务蓄势待发

中证协已就交易主协议等规则征求意见

证券时报从中国证券业协会获悉,为规范证券公司金融衍生品柜台交易行为,防范和化解业务风险,中证协组织起草了《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》、《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》和《中国证券市场金融衍生品交易主协议》及配套文件,目前相关规则征求意见稿已向行业征求意见。这意味着随着自律性规则出台的临近,证券公司金融衍生品交易业务蓄势待发。

2012年12月24日,中证协发布了《证券公司柜台交易业务规范》,推动证券公司场外业务试点,场外金融衍生品交易将逐步成为证券公司柜台业务的重要内容。证券公司开展金融衍生品交易业务有利于支持实体经济发展,有利于管理和对冲市场风险和信用风险,有利于丰富证券公司柜台交易业务品种。在此背景下,中证协组织起草和推出金融衍生品柜台相关交易业务规则可谓水到渠成。

据了解,主协议是金融衍生品交易双方使用的标准合同文本,是对一系列金融衍生品交易过程中涉及的诸多共性问题所做出的约定。主协议的推广和使用可使市场参与者提高效率,减少交易成本,降低信用风险,有利于规范市场运行,控制系统性风险,降低监管成本。鉴于主协议是对交易双方相互权利的约定,并不涉及证券公司金融衍生产品交易内部管理事项,为规范证券公司金融衍生产品交易,有效防范金融衍生产品交易风险,中证协在起草主协议之外,结合证券公司场外市场金融衍生品交易的特点,借鉴其他行业金融衍生品交易经验,同时起草证券公司金融衍生品交易业务规范和风险管理指引。

中证协有关部门负责人表示,证券公司的业务重点是为客户提供良好的金融服务,通过创新不断为投资者创造更多、更新、更高效的金融工具,这就需要证券公司具备产品设计和开发能力、产品定价能力、交易服务和风险管理能力。这些能力的培养和成长壮大离不开金融衍生品市场,离不开金融衍生品开发设计及风险管理、定价分析、市场分析的金融人才。(证券时报)

风险警示板平稳启动 确保投资者合规交易

作为落实退市配套制度,平稳推进退市制度改革的措施之一,上交所的风险警示板自2013年1月4日开始运行。截至1月8日,已平稳运行3个交易日。

据上交所相关负责人介绍,运行首日,共有43家公司的46只风险警示股票(含A股与B股)进入风险警示板,剔除其中的暂停上市公司股票(4只)和停牌股票(3只),当日实际有39只风险警示股票进行交易;其后两个交易日,该板块中交易的风险警示股票分别为39只、38只。

据悉,风险警示板启动后总体运行平稳。在前3个交易日中,风险警示股票日平均价格涨跌幅分别为-3.09%、1.76%和2.15%;日成交金额分别为11.81亿元、9.49亿元和11.61亿元;日成交金额中,个人投资者成交金额占比分别达到98.48%、97.15%和98.71%。到目前为止,风险警示板未出现因换手率达到30%而被临时停牌的股票,3个交易日内全天换手率最大的股票分别为*ST天成(9.64%)、ST博元(4.85%)和ST博元(5.98%)。

在前3个交易日中,有个别账户违反上交所《风险警示板股票交易暂行办法》第十条的规定,当日累计买入单只风险警示股票的数量超过50万股。上交所相关负责人表示,上交所将视违规具体情节,依据风险警示板相关规则的规定,对违规投资者采取相应监管措施或者给予纪律处分;同时,上交所将进一步明确监管要求,督促会员完善监控措施,确保投资者合规交易。

上交所相关负责人还特别强调,投资者买卖风险警示板股票,应当详细了解相关规定,充分理解其中的投资风险,根据自身风险承担能力谨慎投资,同时应保证交易行为合法合规;会员应当全面落实风险警示板规则的相关要求,做好宣传和风险警示工作,并采取适当措施对客户买卖 风险警示股票的行为进行监控;对涉嫌违规的客户,会员应当依据相关规定予以警示和劝阻,并及时向上交所报告。(证券时报)

医保难为扩容埋单 新版基药目录再延迟

新版国家基本药物目录箭在弦上,却迟迟未发。

新版基药目录已经通过卫生部的讨论,目前正在等待国务院批准,还需要几个月时间来准备配套措施。卫生部部长陈竺7日公开表示。

7~8日,2013年全国卫生工作会议在京召开,作为卫生部的年度例行工作会议,自2009年新医改启动以来,这一内部的工作会议被寄予了更多医改方向和信号释放的意义。

而作为新医改启动后最具实验性的措施,新版基本药物制度中关键一环的新版国家基本药物目录在这次会议上并未透露近期公布的消息。

自2009年新医改启动以来,建立基本药物制度,为公众提供廉价安全有效的基本药物和基本医疗服务,一直是解决看病贵、看病难的重要手段,这项工作不但是医改的四梁八柱之一,也是卫生部重要任务之一。

但实施四年时间,基本药物除多次因质量和安全原因遭到质疑,其目录过小也是业界和公众不满的地方。

为解决这一问题,卫生部一直在谋划扩充基本药物目录。此前,陈竺在多个场合曾公开表示,新版基药目录将在2012年内出台。

此前,各种基本药物的扩增版本广泛流传。据相关企业人士透露,新版基药目录将囊括500余种药物,其中包括292种化学药、184种中药、21种民族药。

据接近卫生部的人士透露,即将卸任的陈竺十分希望年底之前推出新目录,但是,新版目录扩容幅度很大,医保部门担心费用上涨,难以负担,一直对目录扩大持反对意见。

对于医改效果不佳的原因,陈竺归咎于基本药物未能得到有效地使用。他表示:尽管目前基本医保政策范围内报销比已达75%,但由于报销目录外用药未得到有效控制,实际报销比只有50%左右。

陈竺在2013年全国卫生工作会议上坦言:看病难和看病贵没有根本解决。近年来,尽管采取了多种措施,但卫生总费用和人均医疗费上升较快的势头仍没有得到扭转,直接影响了医改的效果。

在目录扩张的同时,卫生部还不断要求提高基本药物目录的使用率。卫生部要求,基层医疗卫生机构将全部配备使用基本药物;二级医院基本药物使用量和销售额都应达到40%~50%,其中县级医院综合改革试点县的二级医院应达到50%左右;三级医院基本药物销售额要达到25%~30%。

在品种扩容和使用比例提高的同时,脆弱的基本医疗保险制度却难以承受。

为了解决这一问题,陈竺在2011年全国卫生工作会议上提出一手托两家,由卫生部来管理医保基金,用资金更充足的医保基金来保障基本药物制度。

但是,这一创想未能实现,与此同时,不少省市却把原来由当地卫生部门主管的新农合基金交给社保部门,基本药物的支付环节已经全面被社保部控制。

而北京、上海等多地出现过的社保超值现象,已经让人保部采取了门诊统筹和总额预付制度来控制支付给医疗机构的费用。对于费用的严格控制,已经使得卫生部扩充目录和提高使用比例的愿望难以实现。(第一财经)

开年三连阴不改多头格局 期指重回升水

2013年前三个交易日,期指主力合约报收三连阴。

截至昨日收盘,主力合约IF1301收于2531.2点,较本周一结算价下跌5.8点,微跌0.23%,持仓量减少2966手至74965手。其余三个合约跌幅亦在0.2%附近。而沪深300现货指数收于2525.09点,下跌10.89点,跌幅0.43%。

市场人士分析,虽然期指在2013年的头三个交易收三连阴,但并未出现大的调整。多头依然坚守,并且昨日主力合约重回升水,反之净空单的连续回落亦彰显出空头情绪的谨慎。目前,期指依然延续偏多格局。

空头稍显疲态

尽管自上周五以来,期指总持仓已经连续三日减仓,但依然维持在10万之上的高位,彰显多空博弈热情依然高涨,但空头已经稍显疲态。昨日期指总持仓为107542手。

昨日期指宽幅震荡依然是主旋律,收报下影线较长小阴线。并且,期指日内的波动更为剧烈,最高最低点之间的价差超过40个点,期指在早盘出现V型反转后,午后呈现偏弱震荡态势。

对于日内的剧烈波动,在市场人士看来,说明多空博弈依然激烈。但总的来说,相比2012年最后两个交易日的大幅增仓,空头当前已经稍显疲态。

从中金所公布的席位持仓数据来看,主力合约多空双方再次表现出减持的倾向,多方减持1388手,空方减持2511手,空方减持力度较大。

就具体席位而言,前五席位中多方光大期货和海通期货增持买单479手和136手,广发期货减持买单807手,其余席位表现观望,前五席位减持144手,多方阵营相对坚定。空方前五中三家均表现明显减持,此外,光大期货大减空单1370手,空头的力度较大。

对此,广发期货资深分析师郑亚男认为,空头目前信心不坚定,具体席位依然是多头占优。

此外,郑亚男还指出,IF1301与IF1303两合约累计净空单继续减少,由11799手减持到9815手,延续周一的下降走势,空方力量继续减弱。

三连阴不改多头走势

虽然期指2013年前三个交易收三连阴,但在市场人士看来,期指的多头格局仍未改变。

上海中期分析师陶勤英指出,虽然期指收阴告终,但盘面仍基本以多头为主导。尤其是昨日期现价差由负转正。此外,昨日期指主力合约在2500点附近的V型反转显示出该点位的支撑作用较强,她认为期指短线即便出现调整,其调整幅度也将有限。

同时,陶勤英分析,考虑到后半周将有多项经济数据公布,预期数据将表现良好从而有效提振市场信心,且期指在技术上仍处于上升通道,因此投资者不必因为三连阴而丧失信心。

长江期货资深分析师王旺指出,尽管昨日IF1301全天平均期现价差升水6.23点,但这是IF1301转为主力合约以来的最低的升水水平。期指依然在近期反弹高点附近,但升水却并无大幅上升,出现了价差背离的现象。不过,他结合持仓量的表现来分析,期指仍未有明显的减仓,昨日四份合约合计下降2010手,但整体仍处高位,说明占据优势的多头依然坚守。在王旺看来,期指目前不改偏多格局。

国泰君安期货(财苑)金融工程师胡江来亦指出,期指量化加权指示信号较多地指向多头方向,上周300ETF净申购额为4.7亿份,说明借助价格惯性的买入情绪并未明显消退,全市场的融资规模增加了23亿元,但他指出融券规模增加幅度更大值得关注。

此外,陶勤英亦提醒,期指连续三根阴线伴随着持仓量的不断下滑,透露多头获利减仓的迹象,市场看多情绪有所降温。(中国证券报)

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